撰文:马邦德
1942年,知名经济学家约瑟夫·熊彼特(Joseph Schumpeter)创造了创造性破坏(creative destruction)一词。
核心思想理念是,随着时间的推移,资本主义倾向于将系统转向效率以淘汰旧的技术和生产体系,并建立起新的生产体系,最终实现经济增长。
对于传统的风险投资行业而言,WEB3就是一次“破坏性创新”。
风投DAO打破了原有的“中心化”架构,允许世界上任何合作组织聚集在一起来启动一个风投基金,且所涉及的资产都是数字化的,可以链上追踪,投资业绩可验证,这让VC不再只是硅谷等少数地区的“特产”,变成了真正的“全球化游戏”。
传统VC的标签是等级制,精英主义,本地化和不透明,投资决策由少数人完成,即所谓的投资委员会。风投DAO则打破了这一“建制”,投资决策可以由DAO中的所有成员做出。
尽管目前WEB3项目的投资仍以传统VC为主,但是类似于Metacartel、The LAO等风投DAO的发展实践让去中心化投资不再只停留在理论。
请记住,We are still very early!
本文将介绍一个新的风投DAO组织,探究其如何用NFT去协调和构造社区关系?
“人生发财靠康波”,经济周期决定人生财富。
这个康波的窗口期正在对普通人关闭,因为越来越多的 Old Money 涌入Crypto行业,用过去积累的资本争抢属于普通人的机会:传统的金融机构、Web2.0 巨头、富人……从客观上来说,加密行业的垄断正在形成,因为这些人的加入开始呈现中心化的趋势,而“去中心化”原本是加密叙事最核心的部分。
VC DAO 的出现有望让普通人有机会与传统的中心化资本进行对抗。原本,因缺乏足够资本规模,普通的个人投资者难以参与到一级投资市场,也无法参与到项目的早期,投资后移实际上是普通个人投资者对早期投资人的让利。
而对于传统的风险基金来说,尝试革新自我也是其自身的需求,例如运营需求,包括人才、设计、产品、营销、研究等需求,在过去的架构中并未得到满足,而风险基金扩张与“跨界”基金边界正在模糊,使得风险基金竞争加剧,于是就有了红杉资本对于旧有风投模式已经过时的感叹。
VC DAO 目前有投资 DAO、孵化 DAO、服务 DAO 三种形式,其中发展最为成熟的是投资 DAO。
与传统的风险基金相比,理想运行的投资 DAO 具有良好的网络效应,且成员的专业知识能够更好地评估项目并为项目提供增值。
Tiger VC DAO 是这场风险投资革命中的一员,属于投资 DAO,极大地降低了普通个人参与早期投资的准入门槛,它的意图是让每个人都有平等的机会投资加密货币。
Tiger VC DAO 由一群资深的加密货币从业者共同发起,包括风险投资机构、安全审计机构、投研专家及 KOL,目标是以 DAO 的方式构建一个属于所有人的去中心化 VC。
此外,以 DAO 形式组织起来的社区结构,有来自计算机领域的程序员、财务领域的会计师、金融领域的投资人等,充分发挥成员多元化的优势,通过群体智慧将群体利益最大化。
一个人的力量虽然渺小,但聚沙成塔,聚集起来便会有更大的话语权和优先权,带来更高的资本回报。
目前,Tiger VC DAO 吸引到了纳斯达克加密上市公司董事长 Hash Sir、管理着 1 亿美金 Crypto VC 的 Cooper、投资过 Soul、樊登读书等明星项目的著名天使投资人 Chiling.Zeng 等近 20 位早期 Builder 加入。
根据 Tiger VC DAO 社区公开的信息,不断有越来越多的加密投研专家加入 Tiger VC DAO 的投研公会,目前仅投研公会已经达到 25 人,其中,包含著名 IT 投资信息服务平台——IT桔子创始人文飞翔、以及多位国际投行的加密投资负责人等等。
Tiger VC DAO 计划在近期发行 1999 个 Tiger NFT 来启动 DAO 的早期建设,主要面向具备 Tiger VC DAO 社区建设能力的 Builder 开放白名单,因此,被称为 builder 轮。
VC DAO 在 DeFi 领域有个近义词,叫做 DeVC(去中心化 VC)。
词语的不同实际上代表 VC DAO 的两种阵营,一种是以 DeFi 为协议的阵营,还有一种是纳入 NFT 进入路线图的阵营,后者的出现是 NFT 赛道成熟的标志。NFT 的使用将被用于帮助 DAO 完成早期的社区搭建。
NFT PASS 是当前市场最火热的 NFT 赛道之一,持有某个社区发行的 NFT PASS 即享有社区赋予的权益。
在 VC DAO 中,Tiger VC DAO 比较新颖的一点就是融合了 NFT PASS。
Tiger VC DAO 将于 5 月 20 日启动首轮面向社区 Builder 的 NFT 发售,用以启动 DAO 早期建设。每个 Tiger NFT 的铸造价格为 0.1 ETH,首轮发售总量为 1999 个。据悉,Tiger VC DAO 正计划将启用 USDT 作为 Mint 工具,因为 Tiger VC DAO 对外投资的主要资金将是 USDT 而非 ETH。同时,使用 USDT,让 VC 池资金更具稳定性。
Tiger NFT 是 Tiger VC DAO 的 PASS 卡,持有 NFT 即享有 DAO 的国库投资收益权。Tiger VC DAO 计划在社区达到一定规模后,发行治理代币,NFT 持有者将获得空投。治理代币将被赋予提案权和投票权。
值得注意的是,Tiger VC DAO 吸收了 DeFi 协议中的双币机制,后续会推出 Invest Token。Invest Token 不是治理代币,与 USDT 1:1 锚定,且不可进行交易,主要用于让用户跟投项目或者拿去质押生息。若用户使用 Invest Token 投资项目,国库将把 Invest Token 自动兑换成 USDT 投资给项目方,同时扣除 2%的资金管理费进入国库。
但是,只有持有 NFT 的用户,才有权购买 Tiger VC DAO 跟投基金的 Invest Token。
Tiger NFT 首轮发售将数量限定在 1999 个,且在未来不会限制社区规模扩张。在发售完成并运行一段时间后,Tiger VC DAO 会发行第二批 NFT 以扩大社区规模,Tiger NFT 总量将限制在 1 万枚。
风险投资正处于变革的边缘,传统的风险基金需要考虑募、投、管、退问题。VC DAO 的运转需要基于区块链,使用加密货币进行管理。
Tiger VC DAO 的募投管退将围绕 NFT 为核心展开。
Tiger VC DAO 启动初期的资金主要来源于 Tiger NFT 销售所得的 ETH。具体来看,这些 ETH 用于配置 Beta 稳健型加密产品、注入 VC 资金池(用于一级市场投资和配置 Alpha 资产)、维持 DAO 的日常运营费用这三方面的用途,资金使用比例以及投资标的将由 Tiger NFT 持有者通过提案确定——其中,NFT持仓前50的地址拥有提案权,而持仓50之外的地址只有投票权。
投资标的将主要来自社区,由社区成员发掘确定。成员在发掘项目后,可以对项目进行社区项目的立项,每个项目拥有 5 天投票权,支持票超过反对票,并且投票地址超过总地址的 20%才能获得资金。社区提案通过的项目,将优先使用国库中的 VC 资金进行投资。
资金管理将通过设立国库资金来实现,库资金来源主要通过 NFT 销售、转让所得,以及投资损益,其中 NFT 销售 70%的 ETH、NFT 版税收入 70%进入国库资金;另外,投资盈利时,20%的资金进入国库,投资亏损则 70%的资金重回国库。
风险投资公司 Reciprocal Ventures 的创始人 Michael Steinberg 认为,加密货币让微型 DAO 快速发展,因为区块链项目的投资回报率可以达到数十倍,VC DAO 的本质是天使网络或辛迪加的“根本改造”。
VC DAO 现在已犹如雨后春笋般冒出,嗅觉灵敏的风险基金已经押注该条赛道。随着基础建设的逐渐完善,VC DAO 的打法和形态各有不同,Tiger VC DAO 的创新之处是融合 VC DAO+NFT PASS+双币机制,会在市场上带来怎样的反响?
且听虎吟!
*本文由Tiger VC DAO赞助发布。
参考资料:
Tiger VC dao 官网:tigervcdao.com
推特:@tigervcdao
discord: https://discord.gg/aKfSACWT
Telegram: https://t.me/tigervcdao
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