一文了解身处熊市也能盈利的协议:Synthetix
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July 22nd, 2022

撰写:The DeFi Investor

编译:TechFlow intern

根据 30 天的收入情况,Synthetix 应该是 DeFi 领域中最被低估的协议。它是如何运作的?以及它是如何在过去 30 天内产生 1100 万美元收入的?这里让我们一起来讨论 Synthetix 以及它的路线图。

Synthetix 被定义为一个去中心化的合成资产发行协议,因此 Synthetix 允许在没有原始资产支持的情况下创建合成资产(Synths)

为什么会有人使用合成资产呢?这是因为合成资产能够带来以下好处:

  • 你可以持有合成代币来追踪任何价值资产(AAPL、石油、标普 500、欧元、BTC 等)
  • 鲸鱼可以在几乎 0 滑点的情况下进行大额交换

每个合成资产都由 Synthetix 代币(SNX)作为抵押。假设 Bob 想把 1 个 sETH (合成 ETH) 换成 sBTC。他的 sETH 能换多少数量的 sBTC,仅取决于预言机的价格反馈。

在这个例子中,预言机根据多个交易所原始资产的价格在链上推送价格信息。因此,Bob 将收到 sBTC 以换取他的 sETH,而不会改变原始资产的价格并导致滑点。

合成资产的发行

SNX 持有人需要将他们的 SNX 代币质押。之后,他们可以用 400% 的最低抵押品比率来用他们抵押的 SNX 铸造合成资产。当用户交换合成资产时,他们将支付一些交易费用,不同资产的费用也是不同的。

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由于合成资产的铸造对 Synthetix 的成功至关重要,所以** SNX 持有者可以获得交易者支付的所有费用**。

SNX 代币

目前市场上的流通量占总供应量的 54%。为了确保 SNX 持有者即使在费用较低的时期也能铸造合成资产和抵押他们的 SNX,质押者将获得约 85% 的 sUSD 和 SNX 的 APR 奖励。SNX 的通货膨胀取决于产生的费用:

  • 费用越多--SNX 质押奖励就越少
  • 费用越少--SNX 质押奖励就越多

这样以来,质押奖励 APR 保持在 85% 左右,仅在必要时发行 SNX 代币

债务池

不幸的是,如果你想盈利,你不能只是质押 SNX 而忘记它。你的抵押率(应该大于 400%才能持续获得奖励)取决于总债务池比率。因此,你的债务可能会根据合成资产的价格而波动,你可以使用一些金融工具对冲抵押率风险,以防止被清算。

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路线图

该团队计划推出:

  • Synthetix Futures Perps V2:它能够为交易者提供更好的用户体验,更低的费用,更可预测的资金利率,以及新的市场
  • Synthetix V3:它将允许无需许可的资产创建、更好的信用控制等。

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